昨日，三大股指盘中冲高回落，午后在酿酒、券商等板块的带动下全线上扬。截至收盘，沪指涨0.43%报3163.74点，深成指涨0.61%报10644.52点，创业板指涨0.66%报2147.06点，科创50指数涨0.95%。两市合计成交7398亿元，北向资金净卖出约15亿元，已连续9日减仓。行业方面，军工板块强势拉升，机器人、高压快充、无人驾驶概念等活跃，酿酒、汽车、半导体等板块走强，保险、银行板块走低。

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国盛证券表示，资金面来看，北向资金虽连续多日净流出，但流出态势已明显放缓，有望进一步回流对市场形成正向反馈。从市场情绪的角度来看，本周指数出现多次探底回升，但周四触底反弹是中证1000等中小盘个股集体活跃，赚钱效应出现了明显修复。8月末中报披露窗口期内，短期可继续关注业绩具备较强确定性且反复活跃的非银金融板块；中期关注相对低位的光伏板块以及政策端有望持续发力的数据要素、信创等方向。

今日投资机会解析：

多部门促进退役风电光伏设备循环利用 相关公司望受益

8月17日，国家发改委、国家能源局等六部门发布《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》，提出加快构建废弃物循环利用体系，促进退役风电、光伏设备循环利用。到2025年，集中式风电场、光伏发电站退役设备处理责任机制基本建立，退役风电、光伏设备循环利用相关标准规范进一步完善，资源循环利用关键技术取得突破。此前，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。

民生证券表示，随着风电、光伏发电为代表的新能源产业高速发展，国内风电、光伏设备的集中退役潮将至，相关资源循环再利用受到重视。《指导意见》提出加快构建废弃物循环利用体系，促进退役风电、光伏设备循环利用，相关资源回收企业有望率先收益。

中药配方颗粒集采开启 头部公司望率先受益

8月17日，山东省公共资源交易中心发布《中药配方颗粒采购联盟集中采购文件（征求意见稿）》，由山东、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、安徽、江西、海南、云南、西藏、陕西、青海、新疆、新疆生产建设兵团组成省际联盟，代表上述地区医药机构开展中药配方颗粒集中带量采购工作。

本次集采中，40%的降幅可确定获得拟中选资格，且拟中选企业家数较多，整体规则较为温和。2023年8月15日，第五批25个中药配方颗粒国家药品标准的正式颁布，配方颗粒国标品种目前已有265个。随着配方颗粒国标品种的数量不断增加，未来临床组方便利性提升，配方颗粒使用量有望不断增长；同时集采将提高配方颗粒的终端可及性，有利于配方颗粒在医疗终端扩大推广面。

国金证券指出，集采不改变配方颗粒行业发展逻辑，配方颗粒本身产品优势明显，市场不断扩容，国标品种数量持续增加，质量控制不断完善。随着配方颗粒集采的开展，行业价格体系将进一步得到规范，头部企业有望凭借在原材料质量和成本把控、生产过程规范管理等领域的优势实现快速放量。

电动车快充时代已至 产业进入爆发期

随着全系列搭载800V+5C的小鹏G6上市、理想家庭科技日推出800V+5C快充，快充车型从高配逐步下探；电池端，宁德时代发布“充电10分钟，神行800里”的神行超充电池，参考OPPO发布VOOC闪充技术打出“充电5分钟，通话2小时”广告语开启了手机快充时代。

中信证券表示，电动车快充进入大规模推广的拐点已至，建议关注整车、零部件（含电池）、充电桩板块投资机会：1）整车&零部件：建议布局优先布局快充（800V等高压）平台的车企以及价值量伴随耐压等级提升升级的零部件企业；2）电池&主辅材：建议布局在快充技术、市场优势领先，受益于快充放量的材料企业；3）充电桩：建议布局受益功率、冷却等性能升级的设备、运营端企业。

自动驾驶进入数据驱动3.0阶段

进入2023年下半年，国内各大车企开始陆续落地城区领航功能，也由此拉开了乘用车智能驾驶下半场的序幕。经过由硬件驱动的1.0阶段和软件驱动的2.0阶段（以rule-based为主），智能驾驶正伴随“BEV+Transformer”大模型的上车迈向由数据驱动的3.0阶段。

中信证券认为，在1.0和2.0阶段，算法和硬件是领先的关键；而走向3.0阶段，数据或将成为更为重要的胜负手。尤其是在特斯拉引领的“BEV+Transformer”技术路线成为业界共识后，感知端算法的基本思路和框架已逐渐清晰，而此时，数据将成为决定模型上限的关键。一方面，玩家需尽可能地充实场景库，积累更多的有效数据（场景库中未曾“见过”的数据）；另一方面，玩家需打通包括数据采集、预处理、回传、标注、处理、仿真、训练、验证、OTA等多个环节的数据闭环，闭环的运行效率和自动化程度也直接决定了自动驾驶模型的迭代效率。

自研能力较强的头部智驾车企在数据闭环环节或将继续追求自研，以掌握核心竞争力。而对于绝大部分主机厂和Tier-1而言，和有实力的供应商合作或是性价比更高的方式。数据闭环流程复杂，供应商可提供整套解决方案或模块化的工具链产品，该机构认为know-how积累的核心在于经验和数据，有大量数据处理经验或测绘资质的厂商或更具优势。同时建议关注数据服务公司在数据闭环重要性提升中迎来的发展机遇；在马太效应下，中国有望诞生自己的Scale AI。

其它影响市场的消息：

央行：适时调整优化房地产政策

央行8月17日发布的2023年第二季度中国货币政策执行报告称，下一阶段，将适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，综合施策、稳定预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。切实防范化解重点领域金融风险，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，稳步推动中小金融机构改革化险，守住不发生系统性金融风险的底线。

央行：进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展

央行发布的2023年第二季度中国货币政策执行报告指出，下阶段，要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，以高质量供给引领和创造需求，有力提振汽车等大宗消费。加强动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术研发，提升关键零部件技术供给体系。大力推动充换电网络建设，加快充换电基础设施建设、提升充电基础设施服务水平。

商务部：正在就美国对外投资审查行政令影响进行全面评估

对于美国白宫8月10号发布对外投资限制行政令，商务部新闻发言人束珏婷在8月17日的例行发布会上就此表示，美方行政令提出限制对华投资，损人害己，中方已对此表达严正关切。中国商务部近日与企业座谈，了解行政令对企业的实际影响。在此基础上，商务部正在对行政令的影响进行全面评估，并将根据评估结果采取必要的应对措施。

我国机器人产业总体发展水平稳步提升

在17日的2023世界机器人大会上发布的《中国机器人技术与产业发展报告（2023年）》显示，当前，我国机器人产业总体发展水平稳步提升，应用场景显著扩展，核心零部件国产化进程不断加快，协作机器人、物流机器人、特种机器人等产品优势不断增强，创新型企业大量涌现。

算力行业盛会即将开幕

8月18日至19日，由工业和信息化部、宁夏回族自治区人民政府联合主办的2023中国算力大会将在宁夏银川盛大举行。大会以“算领新产业潮流 力赋高质量发展”为主题，将发布2023中国算力白皮书、全国算力产业发展指数等一些重要研究成果。此前工业和信息化部表示，计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件。

当前，我国算力产业已初具规模，产业链上中下游企业协同合作、形成良性互动。华西证券认为，全球正处于AIGC的爆发期，我国正处于智算中心建设的加速期，算力服务器、光模块、交换机等产业链迎来发展机遇。机构预计到2025年，全球算力网络市场规模将达到450亿美元。

截至7月底全国累计发电装机容量同比增长11.5%

8月17日，国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。截至7月底，全国累计发电装机容量约27.4亿千瓦，同比增长11.5%。其中，太阳能发电装机容量约4.9亿千瓦，同比增长42.9%；风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长14.3%。

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